Итальянский игорный холдинг Lottomatica Group уведомил Миланскую фондовую биржу (Borsa Milan) о намерении объединиться с испанской компанией Cirsa Enterprises в рамках безденежной сделки путем обмена акций. Согласно опубликованному 2 сентября 2026 года проспекту эмиссии, слияние призвано сформировать безусловного лидера на регулируемых рынках азартных игр Италии и Испании, а также создать мощную платформу для масштабирования операций в странах Латинской Америки.
По условиям соглашения, Cirsa будет поглощена Lottomatica с сохранением ключевых брендов и активов на локальных рынках, при этом объединенная компания продолжит функционировать под юридическим наименованием Lottomatica. Акционеры Cirsa получат 0,668 вновь выпущенных акций Lottomatica за каждую принадлежащую им акцию, что обеспечит им долю около 32,5% в укрупненном бизнесе. Существующие инвесторы Lottomatica сохранят за собой 67,5% капитала. Итальянские финансовые аналитики оценивают корпоративную стоимость CIRSA в диапазоне от €2,8 млрд до €3 млрд.
Американский инвестиционный фонд Blackstone, владеющий примерно 75% акций Cirsa с 2018 года, поддержал сделку и после ее закрытия станет крупнейшим индивидуальным акционером Lottomatica с долей около 24%. Перед слиянием Cirsa выплатит своим акционерам внеочередные дивиденды в размере €262 млн (€1,56 на акцию). Кроме того, совет директоров объединенной компании планирует распределить еще €744 млн в виде дивидендов или обратного выкупа акций. Ожидается, что ежегодная синергия до вычета налогов к третьему году составит около €115 млн при совокупной выручке свыше €4,4 млрд и скорректированной EBITDA около €2 млрд.
Сделка объединит доминирующие позиции Lottomatica в итальянском розничном и онлайн-сегменте (включая бренды GoldBet и Planetwin365) с разветвленной сетью казино, залов игровых автоматов и онлайн-платформ Cirsa в Испании и Латинской Америке (Колумбия, Панама, Перу, Мексика). Генеральный директор Lottomatica Гульельмо Анджелоцци сохранит руководящие посты, а штаб-квартиры останутся в Риме и Барселоне. Закрытие транзакции запланировано на второй квартал 2027 года после одобрения акционерами и регуляторами.
Первоисточник: SBC News